איך מנהלים עושר כלכלי והון משפחתי?
הכירו את הסוד השמור של המשקיעים הכשירים.
בשנים האחרונות חלה עליה בכמות המשפחות בישראל העומדות בהגדרת "משקיע כשיר". עליה זו גורמת לאותן משפחות לתהות כיצד ניתן לנהל את ההון שצברו בצורה אופטימלית. אז מהם הקריטריונים למשפחה או אדם המוגדרים כמשקיעים כשירים, מה חשוב לקחת בחשבון טרם בחירת משרד ניהולי ומהם היתרונות של משרדי פמילי-אופיס בהקשר זה?
מיהו משקיע כשיר?
משקיע כשיר הינו משקיע אשר מנהל היקף נכסים משמעותי ועומד בהגדרת "משקיע כשיר" לפי הרשות לניירות ערך.
משקיע כשיר או Accredited Investor הוא אדם פרטי או חברה שמנהלים סכומים בהיקף גבוה ועומדים באחד משלשת המבחנים שהעמידה רשות לניירות ערך:
- מבחן שווי הנכסים – השווי הכולל של הנכסים הנזילים הינו 8.1 מיליון ש"ח לפחות.
- מבחן גובה ההכנסה – סך ההכנסות האישיות עומדות על 1.2 מיליון ש"ח או 1.8 מיליון ש"ח הכנסה משפחתית.
- המבחן המשולב – השווי הכולל של הנכסים הנזילים הינם 5 מיליון ש"ח + 600,000 ₪ הכנסה אישית או 5 מיליון ₪ נכסים נזילים + 900,000 ₪ הכנסה של התא המשפחתי.
משקיעים כשירים יכולים להיות חשופים להשקעות שלא יצאו לציבור הרחב, ללא תשקיף וללא מגבלת הניצעים הנהוגה ב"שותפות מוגבלת", בעיקר בהשקעות לא סחירות.
משקיע כשיר צריך לעמוד באחד מ-3 החלופות:
1
8 מיליון ₪
נכסים נזילים
2
1.2 מיליון ₪
הכנסה אישית
או:
1.8 מיליון ₪
הכנסה של התא המשפחתי
3
5 מיליון ₪ + 600,000 ₪
נכסים נזילים הכנסה אישית
או:
5 מיליון ₪ + 900,000 ₪
נכסים נזילים הכנסה של התא המשפחתי
איך המשקיעים הגדולים מנהלים את ההון המשפחתי?
משפחות בעלות הון שוכרות לרוב שירותים פיננסיים ממשרדי פמילי אופיס. משרדים אלו מנהלים את ההון המשפחתי בהתאם לאסטרטגיה כוללת ותכנון פיננסי מותאם אישית. שם המשחק הוא ניהול השקעות קפדני, אסרטיביות והתאמה לכללי המשחק החדשים, תוך הסתכלות על הטווח הארוך וניצול הזדמנויות פיננסיות.
פיזור ההשקעות הוא מגוון וכולל לרוב גם השקעות אלטרנטיביות: נכסי נדל"ן, השקעה בתשתיות, קרנות גידור, קרנות הון-סיכון, Private equity תוך שילוב השקעות לא סחירות.
אסטרטגיה פיננסית
משקיעים המנוהלים על ידי משרדי פמילי אופיס נחשפים להשקעות מסווגות – השקעות המיועדות למשקיעים כשירים בלבד, ומאפשרות פוטנציאל גבוה לצד סיכון – בהתאמה לאופי החוסך, ולטווח ההשקעה. המשקיעים הכשירים נעזרים במיטב המומחים לניהול ההון הפרטי שלהם מתוך ראייה ארוכת טווח וניהול השקעות סדיר המיטיב עם מטרות המשפחה והגשמת יעדי החיים
בניית תמהיל ההשקעות
בניית תמהיל ההשקעות ואסטרטגיית השקעות זהו תהליך מורכב המצריך ידע מקצועי, היכרות עם שוק ההון, תחום המיסוי, בחינת השקעות אלטרנטיביות וליווי משפטי צמוד.
תמהיל השקעות נבנה לאחר הליך קפדני של בירור צרכים וניהול סיכונים. לרוב התמהיל יכלול השקעות בשוק ההון, קרנות גידור, קרנות Private Equity , קרנות הון-סיכון ויכלול רכיב של השקעות אלטרנטיביות של כ-40%-30% מתיק ההשקעות של התא המשפחתי.
העברה בין דורית – המטרה והאלטרנטיבות השונות
המטרה העיקרית של ההעברה הבין דורית היא ניצול הטבות המס על מנת לשלם מס מופחת ככל שניתן על הנכסים המנוהלים ע"י התא המשפחתי, בעת ההעברה ליורשים.
האלטרנטיבות בהעברה בין דורית:
- ניהול השקעות באופן פרטי – ניהול השקעות מסוג זה מתבצע על שמות בעלי ההון, כלומר בני ובנות המשפחה, והמיסוי הוא פרסונלי – על בסיס הנתונים האישיים של כל אחד ואחת.
- ניהול השקעות באמצעות קרן הון משפחתית – מאוד פופולארית בקרב משפחות אמידות. מתבצע לרוב כאשר התא המשפחתי מנהל היקף נכסים המוערך במעל 100 מיליון ₪, בדגש על שמירת ההון המשפחתי לדורות הבאים. במסגרת זו קובעים הגדרות ומטרות למימוש יעדי חיים, אסטרטגיית שימור וגידול ההון ולרוב גם פעילות פילנתרופית של המשפחה. השקעה באמצעות קרן הון משפחתית כרוכה בעלויות גבוהות נוספות בניהול.
מה תפקידו של מנהל פמילי אופיס? משרת אמון והגנה על האינטרס המשפחתי
תפקידו של מנהל פמילי אופיס מתמקד ראשית בתכנון המס, אופן ניהול ההון וניהול ההשקעות בצורה האופטימלית עבור התא המשפחתי. מכאן ההתמקדות ממשיכה לבניית אסטרטגיות השקעות ארוכות טווח.
מנהל הפמילי אופיס רואה את התמונה המלאה ומחבר את אנשי המקצוע על מנת להשיא את ביצועי ניהול ההשקעות בצורה האופטימלית והמיטבית עבור התא המשפחתי.
ככזה, הוא משרת את המשפחה במשרת אמון: מערכת היחסים צמודה ומבוססת על אמון והערכה הדדית, קיימת חובת שמירת סודיות, ואינטרס התא המשפחתי – מעל הכל.
מה היתרון בניהול ע"י משרד פמילי אופיס?
משרד פמילי אופיס מאפשר למשפחה להשיג את המטרות ויעדי החיים ולמקסם את ההון המשפחתי בצורה אופטימלית.
משרד שכזה מאפשר למשפחה להתפנות ולהתרכז בניהול העסק והפעילות הציבורית, כאשר מנהל ההשקעות של המשפחה ינהל את ההון תוך ביצוע פיזור סיכונים והגנה ממצבי שוק שונים, בניית אסטרטגיית גידור וניהול השקעות קפדני.
משרדי פמילי אופיס מתאפיינים לרוב בניהול כולל של נכסי המשפחה, שילוב תכנון מס ע"י יועצי מס ורואי חשבון שמלווים את לקוחות המשרד וכלה בייעוץ משפטי הנדרש בטיפול בהון המשפחתי.
איך בוחרים פמילי אופיס?
בשנים האחרונות החלו לקום בישראל יותר ויותר משרדי פמילי אופיס, ובחירת המשרד שילווה את המשפחה הפכה למשימה מאתגרת המחייבת סקר שוק, בחינה קפדנית של הגוף המנהל והיכרות מעמיקה עם מנהלי ההשקעות.
אז איך לבחור משרד פמילי אופיס בצורה הטובה ביותר?
- בירור צרכים – להבין לעומק את הצרכים של התא המשפחתי, כדי לבחון איזה משרד פמילי אופיס מתאים לצרכים ולהגשמת הרצונות והיעדים המשפחתיים.
- הכרת המשרד – חשוב להכיר את המשרד המנהל ולהבין האם מעניק פתרון כולל לניהול הנכסים של המשפחה, תכנון מס וליווי משפטי.
- מומחיות היא שם המשחק – מנהל פמילי אופיס בעל מומחיות לניהול עושר משפחתי אשר רואה את התמונה המלאה של המפה הפיננסית, יכול לתרום רבות לשימור והעצמה של ההון הפיננסי של התא המשפחתי.
דגשים טרם קבלת ההחלטה
- חשוב לבצע סקר שוק, לקבל המלצות וחוות דעת על המשרד המיועד לשמש כמשרד פמילי אופיס עבור ההון המשפחתי.
- לתאם פגישת היכרות ראשונית במשרדי החברה ויצירת היכרות עם אנשי המקצוע שהולכים ללוות את ניהול התיק, בדגש על מנהלי ההשקעות, היועצים ומנהל הפמילי אופיס של המשפחה.
- לבחון את ההתאמה של המשרד לטווח הארוך, היענות על צרכי המשפחה ובחינת נכונות האסטרטגיה לאורך זמן תוך ביצוע התאמות ואופטימיזציה בכל רגע נתון.
משרדנו מתמחה בליווי ותכנון פיננסי מתקדם, תוך בניית אסטרטגיה ארוכת טווח. הניסיון הרב וההכרות העמוקה עם שוק ההון ועולמות הפרישה והמיסוי, מייצרים יכולת ייחודית לבניית אסטרטגיה פיננסית מנצחת. המשרד שם לעצמו בראש סדר העדיפויות את המקצועיות, היחס האישי והאנושי, הטיפול המסור והאמון ההדדי – אבני היסוד בניהול הון פיננסי, שיעניקו לך ולמשפחתך שקט נפשי, תחושת ביטחון ויציבות כלכלית.
בנייה עיצוב גרפי ד.דזיין
